脚下，国产光通讯居品订单火爆，走俏国际阛阓，呈现量价皆升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。A股阛阓上，本年以来光纤和光模块见解抓续升温，限度5月28日收盘，万得光模块（CPO）见解指数、万得光纤见解指数年内涨幅均跨越了100%，别离为104.76%、108.48%。
“国际订单排期已延至2028年”
夜晚的武汉异日科技城，华工科技旗下华工正源厂区内，坐褥线灯火通后。这里赶制的，是一款热销大众、决定AI处理速率的中枢居品——光模块。华工正源数通居品线副总司理吴凯告诉记者，公司国际订单照旧排到2027年，部分客户以致运行谈2028年的需求。
数据自大，2026年一季度，华工科技归母净利润同比增长55.76%，国际举座出口总数同比增长74.6%。受益于AI算力篡改带来的历史性机遇，公司光模块居品抓续供不应求，光互联业务国际出口总数同比增长122.1%，占公司举座国际出口总数的比重达到65.6%。
行为算力收罗的“物理动脉”，光纤产业也呈现量价皆升的景气态势。左证海关总署统计数据，本年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿好意思元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11好意思元/千克，同比增长204.32%。
多家上市公司线路的出口数据也印证了这一趋势。2026年第一季度，受益于大众算力收罗升级及国表里海风海缆情势建筑的激动，亨通光电收尾交易收入177.91亿元，同比增长34.09%；毛利率同比进步2.36个百分点，净利率同比进步2.18个百分点。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局坐褥基地与营销收罗，2025年收尾境外收入90.85亿元，同比增长23.97%。
亨通光电总裁张建峰告诉记者，AI数据中心对光纤的奢侈量是传统机房的5至10倍，GPU集群互联需要海量高速光模块撑抓。北好意思和东南亚是刻下企业出口增长最权臣的区域，同期南好意思、中东、非洲等新兴阛阓订单也在抓续增长。国际顶级AI客户以预支货款面貌锁定产能，订单排期已延至2028年。
东莞证券分析以为，国际要点客户对800G等高端光模块的需求权臣增长，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纤光缆板块同步参预量价皆升新周期。
多身分驱动需求爆发
受访东谈主士暗意，刻下大众AI数据中心大领域建筑，平直带动高端光通讯居品需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。
“大众AI数据中心大领域新建、扩容带来了硬件刚需，大众AI专用光收发模块阛阓领域将抓续扩容。”中国电子信息产业发展盘考院电子信息盘考所助理盘考员张哲暗意，阛阓盘考机构TrendForce的盘考自大，大众AI专用光收发模块阛阓领域展望从2025年的165亿好意思元升至2026年的260亿好意思元，欧美精品日韩二区三区年增长率超57%。
国际科技巨头大幅上调采购筹画，进一步开释阛阓空间。举例，高盛将2026年800G光模块销量预测从2500万只上调至3350万只。国际主要云厂商及算力企业2026年景本开支抓续上调，其中收罗基础门径投资占比抓续进步，平直拉动高速光模块需求的增长。
华工科技党委秘书、董事长马新强以为，2026年仅1.6T光模块在北好意思阛阓的需求就已冲破200亿好意思元，淌若加上其他地区需求，展望2026年光模块阛阓会远大于300亿好意思元的体量。
国内厂商具备产能与托福上风，在大众供给缺口中占据了主动权。英国商品盘考所（CRU）预测，2026年大众光纤光缆供需缺口率约为16.4%。从产能建筑周期看，光纤中枢原材料光棒的扩产周期频繁在18到24个月，当今大众头部厂商产能无数处于高负荷运作事态，短期内难以大幅进步产出。
张哲暗意，我国的光纤产能在大众占比过半，当国际厂商受制于要津原材料供应拘谨、扩产节拍受限时，国内厂商凭借原料保险和竣工产业链上风，快速反映这轮需求爆发。此外，我国企业已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全经由闭环产业链，各法子配套熟悉、协同高效，粗略快速反映国际客户的定制化、一体化需求。
企业加速布局大众产能
大众算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通讯推向了天下舞台中央。不少企业正从“居品出口”向“大众产能+土产货托福”升级，并通过工艺冲破、智能制造等面貌应付快速增长的阛阓需求。
马新强露馅，从2025年四季度到2026年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等国际坐褥基地已完成两轮围聚产能膨大。为匹配阛阓需求，2026年第四季度筹画将800G及以上高端光模块月产能进步至120万只以上。
张建峰暗意，锚定多家头部AI数据中心永恒公约订单的笃定性需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，筹画在一期基础上将光棒产能进步1.5倍。此外，AI先进光纤材料研发制造中心一期厂房建筑已完成，新增先进开荒将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的领域化坐褥。
大众以为，刻下国内企业在空芯光纤、高速光模块与超等互联模块等前沿地点加速布局，撑抓国产居品在大众高端阛阓抓续扩大份额。同期也要看到，国内光通讯中游制造法子大众最初，能匹配刻下产业升级需求。但硅光制造等上游部分中枢法子存在短板；高质料硅光流片产能不及，制约下贱居品的迭代速率和产能开释。
对此，张哲提出，支抓头部企业从拼装制造向光引擎、硅光集成等中枢器件布局，收尾从代工制造向狡计制造一体化升级。在产业配合层面，围聚措置流片产能瓶颈。此外，聚焦硅光制造等领域，加大产能建筑、时间攻关等策略扶抓力度，推动上游中枢法子加速收尾自主创新。